3 Estrategias Para Leaps

3 Estrategias para LEAPS Hay tres estrategias principales para participar en las opciones LEAPS: comprar LEAPS llama, comprar puts LEAPS, y vender LEAPS llamadas cubiertas. El siguiente artículo le explicará cada estrategia para los inversores en opciones LEAPS. Comprar LEAPS Llamadas Un buen momento para comprar LEAPS llama es cuando usted anticipa que una acción en particular aumentará durante los próximos dos años, pero no te quieren comprar acciones de la acción. Digamos por ejemplo que una acción se cotiza a $ 50.50 y una opción de compra LEAPS con una caducidad de dos años y un precio de ejercicio de $ 50 se negociaba a $ 8.50, lo que se traduce en $ 850 por contrato (100 acciones). Por lo tanto, el inversor decide comprar cinco contratos, gastando un total de $ 4,250. Las llamadas dan al inversor el derecho a comprar 500 acciones antes de la expiración de $ 50 por acción, no importa qué tan alto el precio de la acción sube. Pero, para ser rentable, la acción debe ser el comercio por más de $ 58.50. Algunos resultados de vencimiento son los siguientes: Stock encima del punto de equilibrio: Si la acción sube a $ 65 al vencimiento, el valor LEAPS será de aproximadamente $ 15. El inversor puede ejercer las llamadas o los venden para un beneficio. Stock debajo del precio de ejercicio: Si la acción es la negociación por menos del precio de ejercicio, las llamadas no ejercidas expirarán sin valor, y el inversor perderá $ 4.250. Stock entre el precio de ejercicio y el punto de equilibrio: Si la acción sube a $ 56, las llamadas se valorarán a $ 6 y incurrirá en una pérdida parcial de $ 2.50. Si el ejercicio doesnt inversionista o vender, él / ella va a perder toda la inversión inicial. Comprar LEAPS Puts Esta estrategia puede proporcionar protección a los inversores contra la disminución de precios de las acciones. A menudo comparado con la compra de seguro en un coche, comprar LEAPS puts pueden dar a los inversores la confianza para permanecer en el mercado. Asegúrese de considerar la cantidad de protección que ofrece. Por ejemplo, si una acción está negociando actualmente en $ 45, un LEAPS con un vencimiento y precio de ejercicio de $ 42.50 de tres años es la venta por $ 3.50, o $ 350 por contrato. El punto en este ejemplo de equilibrio es de $ 39, y el riesgo de los inversores se limita a $ 350 por contrato. Posibles resultados son los siguientes: Stock encima del punto de equilibrio: si la acción está cotizando a $ 48 al vencimiento, la opción de venta no ejercidas expiraría sin valor. Stock por debajo del precio de ejercicio: Si la acción cerró por debajo de $ 39, la opción de venta sería rentable. Stock entre el precio de ejercicio y el punto de equilibrio: Si la acción se cotiza a $ 41.50 al vencimiento, el $ 42.50 put estaría valorada en $ 1. Tras el ejercicio, una parte de la prima se mantendría en una pérdida de $ 2.50. Si el contrato no se ejerce o se vende, el inversor perdería la inversión inicial. Vender Llamadas LEAPS cubiertos Una llamada cubierta es la venta (o escribir) una llamada en contra de valores, y es una estrategia conservadora a tomar. La venta de LEAPS cubiertos llamadas aumentará la rentabilidad de la acción subyacente y proporcionar una cantidad limitada de protección a la baja. El beneficio máximo es cuando una llamada cubierta es, al vencimiento, en o por encima del precio de ejercicio. El beneficio es igual a la apreciación del precio de las acciones más la prima recibida por la venta de la llamada. Hay riesgos involucrados en esta estrategia. Los escritores no pueden darse cuenta de la apreciación adicional en las acciones por encima del precio de ejercicio, ya que están obligados a vender a las convocatorias Precio de Ejercicio. Por ejemplo, si una acción se cotiza a $ 39.50, y una opción de compra LEAPS con una caducidad de dos años y un precio de ejercicio de $ 45 se cotiza a $ 3.25. El inversionista tiene la esperanza de obtener beneficios sin tener que vender las acciones. El punto de equilibrio es $ 36.25, y una pérdida incurrirá si la población disminuye por debajo de este precio. Resultados posibles son: Stock encima del precio de ejercicio: Si la acción sube a $ 50 al vencimiento, el escritor llamada cubierta obtendrá un beneficio neto de $ 875 por contrato (el precio de ejercicio de $ 45 menos del precio de la acción, cuando se vendió la opción más la prima de la opción recibida de $ 3.25 x 100). Stock por debajo del punto de equilibrio: si la acción está cotizando a $ 34 al vencimiento, las llamadas LEAPS no ejercidas expiraría sin valor, y las pérdidas adicionales se producirán como el stock sigue disminuyendo. Stock entre el precio de ejercicio y el punto de equilibrio: Si la acción llega a $ 40 al vencimiento, las llamadas LEAPS estará fuera-del-dinero y el escritor llamada retendrá las acciones y la prima de la opción.