Lo Esencial De Trading

Forex arbitraje broker Theres sido un nuevo sistemas de beneficios automáticos lanzados recientemente (y creo que usted sabe lo que siento por este tipo de apelaciones consulte Procedimientos aspirado por fácil, comercio automatizado), y una pregunta entraron de uno de mis lectores del boletín al respecto. ¿Es cierto que comerciante al por menor de la divisa puede explotar el precio entre Broker A y B Broker como afirma XXXXX? Suponiendo Broker A tiene una oferta de 1.3400 EUR / USD, y Corredor B tiene una oferta de 1.3450 EUR / USD. Si un comerciante de la divisa T hacer un solo comercio con ambos usando dinero en efectivo, T puede pagar Broker A con USD134000 conseguir EUR100000, y vender el EUR100000 al Corredor B para volver USD134500. Él hará una ganancia de USD (134 500 134 000) = USD500. Pero para el comercio de Forex apalancado, si comerciante T compra de euros del Corredor A, que todavía tiene que cerrar su posición con Broker A. Así que, ¿cómo podría operador T hace el llamado beneficio del arbitraje? Por favor me ilumine! ¡Gracias! ¡Atentamente! Para responder a Pauls pregunta principal en cuanto a si su posible hacer operaciones de arbitraje entre dos o más diferentes corredores de la divisa al por menor, la respuesta simple es sí. Hay, a veces, las variaciones entre los precios cotizados por los corredores. La gran cantidad de tiempo que son muy pequeñas, y incambiable, cuando se toma la propagación en cuenta. En raras ocasiones, sin embargo, los theres el potencial para el diferencial ARB si tiene varias cuentas y puede ejecutar ambos lados al instante, sin deslizamiento, re cotizaciones, o la ejecución se retrasa. Ahora, permítanme abordar ejemplo Pauls. La primera parte tiene toda la razón. Si pudieras ir al banco A y de intercambio USD134,000 de 100.000 euros, a continuación, dar la vuelta y tomar esos euros a Banco B y cambiarlos por USD134,500, usted de hecho ganar $ 500 en ganancias. Por supuesto la competencia entre los bancos isnt probable que la propagación sea 50 pips de ancho en EUR / USD. Youd ser la suerte de conseguir 1 punto, lo que sería toda una ganancia de $ 10. Se convierte en una cuestión del valor de la ganancia de los recursos y el esfuerzo necesarios para hacerlo. Apalancadas (corredores del mundo real) Cosas enviaban tan cada uno al trabajar con corredores de la divisa al por menor porque te enviaban en realidad el intercambio de moneda en cualquier punto. Lo que tienes que hacer en su lugar es entrar en una posición larga con un corredor a la vez que introduce un corto con la otra. El uso de números Pauls, youd tienen que hacer larga EUR / USD con Broker A en 1.3400 e ir en corto con Broker B en 1.3450 para tomar ventaja de la propagación. Heres el problema, sin embargo. Ahora tu tienes dos posiciones abiertas uno largo, uno corto. Usted no puede bloquear en su beneficio hasta que los dos corredores reciben sus precios de nuevo en línea o por lo menos hasta que el diferencial entre los dos psiquiatras. Cuando esto sucede se cierra tanto en el corto como en el largo con los respectivos corredores. Dependiendo de lo que el mercado en el medio, es posible hacer dinero ya sea en el corto o largo, pero le offset y youd reservar una ganancia de por mucho que la propagación se estrechó. Por ejemplo, los mítines EUR / USD y ambos corredores están citando 1.3500 / 01. La difusión se ha derrumbado, por lo que ahora puede salir de las posiciones. El tiempo en el corredor de A hará que 100 pips (1.3500-1.3400), mientras que el corto al Broker B perderán 51 pips (1.3501-1.3450), por lo que youll netos 49 pips. Suena como un buen negocio, ¿verdad? Dont te emociones demasiado todavía. Esto no es la estrategia tan simple y fácil como parece. Aquí están las consideraciones. Como he señalado, las oportunidades son pocas y distantes entre sí. Los corredores tienen proveedores de liquidez comunes procedentes del mercado interbancario. Ellos enviaban hacer sus propios precios más allá del ajuste de la propagación. Los diferenciales entre los corredores serán pequeños, aún más pequeño cuando se toma en la compra / venta. Los diferenciales generalmente cierran rápidamente, por lo que necesita para ser capaz de actuar con rapidez. Usted tiene que ejecutar las operaciones a través de los dos corredores en el mismo instante sin deslizamiento porque incluso un poco (tal vez causado por una demora de ejecución, por un lado en los mercados móviles) podría dar vuelta a un ganador seguro en un perdedor seguro que en un abrir y cerrar. Es casi seguro que será una pérdida masiva de tiempo constantemente observando a los mercados para encontrar oportunidades arb manualmente, por lo que el youd necesita un sistema automatizado. En la remota posibilidad de una extensión entre los corredores hace persistir y el mercado se mueve rápidamente en una dirección mientras usted está sosteniendo la larga y pantalón abierto, que podría terminar margen llamado de una pierna, dejándole expuesto en la otra. Si persiste la propagación a través de vuelco diaria, youd ser objeto de llevar. Sí, youd recibir en un lado de la posición, pero no tanto como la paga del youd en el otro. Esto afectará la rentabilidad de la posición arb. ¿Son los agentes implicados queridos youd quiere tener su dinero con (que puede hablar con la ejecución en el # 4) o se les permite tener su dinero con (si usted vive en ciertos lugares)? Si los corredores pongan al día van a ajustar y oportunidades arb desaparecerán. Esos son los que vienen a mí de la parte superior de mi cabeza. Podría haber otros. Problemas de credibilidad Ive miró la copia promocional para el sistema arb en cuestión. Hay algunas banderas rojas que saltan a mí enseguida. En primer lugar, el hecho de que el tipo que está promoviendo el sistema se refiere al mercado como el forex deja caer su credibilidad a mí por varias muescas. En segundo lugar, los theres una instancia donde habla de haber hecho realidad un comercio, pero más allá de que su todo podría tener tipos de redacción. Entonces theres las listas de éxitos de la muestra. Tengo serias dudas sobre los ejemplos gap de apertura mostradas ya que incluso se puede divisar las fechas u horas en ellos. ¿Cómo puedo saber si coinciden y por lo tanto si esos diferenciales son en realidad aún negociables? Dos corredores podrían ser 1000 pips de distancia en sus cotizaciones, pero si uno de ellos está cerca, entonces no puedo aprovechar. Ah, y este sistema sólo es semi-automática. Usted realmente tiene que apretar el gatillo tanto entrar y salir de ti mismo. Eso significa que tienes que estar acampado delante de la pantalla tanto en busca de oportunidades ya la espera de cerrar las operaciones una vez estás en ellos. Esto reduce el número de posibles arbs considerablemente. También trae a colación la pregunta muy válida de si las ganancias de sistemas son la pena el tiempo invertido, por no hablar de la etiqueta de precio de dos mil dólares. Una vida útil limitada Mientras Arbing es una forma válida de hacer dinero, tener en cuenta su no va a hacer nada para ayudar a su desarrollo a largo plazo como un comerciante. Eso es una consideración importante, porque este tipo de sistemas tienden a tener una vida limitada. Tengo mis problemas con la teoría del mercado eficiente, pero se pone ciertas cosas bien. La competencia en el negocio de corretaje de divisas es dura, y cada vez más así, y la supervisión regulatoria es cada vez mayor. La negociación de alta frecuencia (algos, etc.) está en aumento. La gente con mucha más potencia de cálculo que se está trabajando para aprovechar sólo estos tipos de mispricings. Que todas las obras para llevar a todos hacia un punto común. Se tenderá a significar diferenciales más ajustados, tanto de compra / venta y entre los corredores. Nos estamos moviendo rápidamente hacia la homogeneidad de los precios, y si no te desarrollar su comercio para adaptarse al entorno comercial en constante cambio usted encontrará sin nada muy rápidamente. Si te gusta este post, o sea informativa, os animo a inscribirse en el boletín informativo. John Forman, autor de este blog, se ha negociado durante más de 20 años, es un analista de mercado profesional, y es autor de Lo Esencial de Trading. Él es un participante activo en los foros de negociación, es consultor de negocios relacionados con comercio, tal como se publicó, literalmente, docenas de artículos comerciales, y ha sido citado en una serie de libros y en los medios de comunicación. ¿Dónde puedo conseguir los datos de divisas intradía? Heres otra pregunta (o mejor dicho par de preguntas) sobre los datos de la divisa. Estoy en la necesidad de un consejo de alimentaciones de datos FX. 1) Estoy buscando una fuente de datos de divisas en tiempo real gratuita o barata que puedo usar para mis análisis. No me importa cuán atrás se va, simplemente tiene que ser en tiempo real. ¿Que sugieres? 2) Datos de divisas intradía Histórico. Volver a 99 para el EUR / USD y una mayor para otras mayores. ¿Que sugieres? Datos en tiempo real en cualquier mercado a menudo viene con un costo justo, aunque si usted no está clasificado como un profesional es normalmente considerablemente más barato. Forex es generalmente un poco diferente, sin embargo, dada la falta de un centro de intercambio (y por tanto fuente de datos). En el mercado de divisas de los datos es generalmente bien estrictamente una alimentación corredor o algún tipo de agregado de ellos. La manera más barata de conseguir una transmisión en vivo es más probable que va a ser a través de un intermediario. Muchos de ellos tienen APIs o funcionalidad DDE. Somea cargo,  no haga alguna. En cuanto a los datos históricos intradía, Duksacopy (creo que te sueltan ese derecho) solía ofrecer datos intradía gratuitas. No estoy seguro si todavía lo hacen o no. Hay un montón de otras fuentes por ahí, aunque la mayoría cobran por ello. Sólo hacer una búsqueda de Google y usted encontrará muchos de ellos. Tenga mucho cuidado aquí, sin embargo. Los datos de una fuente pueden no coincidir los datos de otro, y de una manera significativa. Una vez hice un poco de back-testing utilizando datos intradía, pero cuando fui a aplicar el sistema en cuestión sobre una base en tiempo real los resultados fueron diferentes. Terminó de que la volatilidad de los datos de la serie histórica didnt coincide con la volatilidad en mis corredores precio real. El periodo histórico (por hora) fueron en algunos casos considerablemente más amplias que las que mi agente había citado. En otras palabras, yo no habría sido capaz de negociar los precios de mi sistema fue probado en. Eso es un problema enorme, y un probador cualquier sistema necesita para tener en cuenta en su análisis. La solución óptima es utilizar los datos del mismo corredor con el que se realizará la negociación para garantizar la coherencia. Si te gusta este post, o sea informativa, os animo a inscribirse en el boletín informativo. John Forman, autor de este blog, se ha negociado durante más de 20 años, es un analista de mercado profesional, y es autor de Lo Esencial de Trading. Él es un participante activo en los foros de negociación, es consultor de negocios relacionados con comercio, tal como se publicó, literalmente, docenas de artículos comerciales, y ha sido citado en una serie de libros y en los medios de comunicación. Requisitos de los equipos del Traders Llega de vez en cuando la cuestión del tipo de hardward ordenador y software comerciantes necesitan tener. La siguiente pregunta que entró por email el otro día es por el estilo. Tengo que conseguir un par de computadoras nuevas, una estación de trabajo principal y un ordenador portátil. Tenía la esperanza en la compra de nuevos equipos cuando tuve mi plan de negocios completamente desarrollada y tenía una imagen mucho más clara de lo que se requería. Me doy cuenta de que ningún equipo me va a hacer un gran comerciante, pero supongo que se necesita un PC típico. ¿Los comerciantes realmente necesitan los equipos informáticos de alto rendimiento con múltiples monitores? Sólo por diversión para hacer algunos de vosotros celos, permítanme describir mi puesta a punto en el trabajo. 2C282 "/% Como se puede ver desde la izquierda, mi PC de trabajo isnt exactamente el último y más grande. Mi máquina en casa es mucho más poderosa. Yo no espera que seas envidioso acerca de las especificaciones de la máquina. Heres donde usted puede comenzar a odiarme, sin embargo. Tengo cuatro monitores. Sí, he dicho cuatro. Sí, es una gran cantidad de monitores, pero heres por qué los necesito. Im corriendo Reuters 3000 Xtra (esa es la plena aplicación de escritorio) en una pantalla, MetaStock profesional en otra pantalla, y Sierra gráfico en una tercera (para gráficos de distribución de precio). Con esas tres pantallas sigo la pista de la divisas, renta fija, acciones, y los mercados de productos, en mayor o menor grado dependiendo de las circunstancias y las noticias, por supuesto. El cuarto monitor es mi principal trabajo uno donde tengo mi correo electrónico, aplicaciones de mensajería instantánea, navegadores web, hojas de cálculo y herramientas de autor como sea necesario. Tengo todo esto adelante porque estoy trabajando en un tiempo real intradía servicio enfocado. Necesito saber lo que pasa casi todo el tiempo. Aunque mi objetivo principal es la divisa, guardo un registro de todo lo demás, debido a las implicaciones entre mercados. Todo termina en mi comentario y análisis en algún momento u otro. Ahora más probable es que usted no necesita todas las cosas que yo uso. Si usted no es un comerciante muy corto plazo que necesita para seguir las cosas en tiempo real, muy de cerca usted no necesita realmente más de un equipo básico con un solo monitor y una conexión a Internet decente. Incluso si usted es el seguimiento de un comerciante de día varias cosas a la vez, su espacio, probablemente más sobre pantalla que acerca de un equipo súper rápido, a menos que usted está corriendo algunos datos de alta intensidad ANDA aplicaciones computacionales. El mejor enfoque para decidir en un equipo es en realidad primero que decidir lo que va a utilizar para las aplicaciones. Se definirán los requisitos mínimos. A continuación, puede ir de allí en base a su presupuesto y otras necesidades. Sólo se dan cuenta de que sólo los operadores más activos entre nosotros tienen que preocuparse realmente de su ordenador set-ups allá general mantener caiga demasiado lejos detrás de los últimos acontecimientos. Dicho todo esto, yo no reclamar ninguna experiencia específica en esta área, así que animo a los que tienen experiencia específica o conocimientos para contribuir con sus pensamientos por dejar un comentario. Si te gusta este post, o sea informativa, os animo a inscribirse en el boletín informativo. John Forman, autor de este blog, se ha negociado durante más de 20 años, es un analista de mercado profesional, y es autor de Lo Esencial de Trading. Él es un participante activo en los foros de negociación, es consultor de negocios relacionados con comercio, tal como se publicó, literalmente, docenas de artículos comerciales, y ha sido citado en una serie de libros y en los medios de comunicación. Penny Stocks vs Forex Trading Tim Sykes parece Bea gente alguien, ya sea el amor o hate.  à ‰ l es por adelantado y directo con sus opiniones, lo cual es por qué le pedí que contribuyen al libro de preguntas frecuentes. Eso no significa que siempre estoy de acuerdo con él.  Hisa 5 razones Penny Stock Trading Asolar Forex Trading A es un ejemplo de ello. Tim dice: El potencial de ganancias ilimitado en el mercado de divisas enorme líquido y apalancada es la comercialización y el engaño puro, diseñado para atraer a las personas más desesperadas y codiciosos en jugar un juego donde las probabilidades de éxito son muy bajas similar a jugar a la lotería. No voy a estar en desacuerdo que los vendedores tienen un día de campo va después de los nuevos operadores al tratar de engancharlos en en el gran potencial de ganancias. El mercado de divisas hace ofrecen oportunidades a los pequeños comerciantes en formas más otros mercados no haga, pero definitivamente podría hacer sin el argumento de venta que veo un montón de corredores y mercados del sistema poniendo por ahí. Vale la pena señalar, sin embargo, A que la acción de penique tienen por lo menos tan malo un historial aquí, y uno mucho más tiempo en eso. Penny stocks no sugieren Im deben ser evitados. Im justo decir que ambos mercados han sido objeto de algunos operadores de sombra que se aprovechan de la gente. En cuanto a la odds siendo similar a la lotería, eso es hipérbole pura. Tim dice: Porque Forex es tan líquido y apalancamiento, los que tienen éxito son las personas más inteligentes, más ricos y bien informadas en el planeta, también conocido como George Soros y sus amigos. Gran punto Tims aquí parece ser aquellos que intentan manipular el mercado de valores centavo son idiotas, pero los grandes jugadores en forex son super inteligente. Tim tiene una estrategia para la acción de penique de comercio que va en contra de los manipuladores, y sus hes uno tuvo un éxito considerable con los últimos años. No voy a retarlo en esa parte de la ecuación. En cuanto a divisas, sin embargo, el tamaño y la liquidez del mercado hace que el tipo de manipulación Tim alimenta en el mundo de la media centavo una perspectiva mucho menos viable. Además, yo mantengo la opinión de que un comerciante individual no tiene que jugar en el mismo grupo como los grandes, y puede ser por lo menos tan inteligente e informada en los plazos más largos se refiere. Tim dice: los precios de la divisa se mueven muy rápidamente y la reacción a las últimas noticias que sucede en cuestión de segundos y minutos. Eso es cierto para cualquier mercado en estos días, pero Tim está tratando de hacer el punto de que la manipulación de la acción de penique que juega con toma tiempo para construir. Id argumentan que las buenas tendencias en el mercado de Forex también toman tiempo para desarrollarse. No hay necesidad de estar jugando en los plazos cortos donde las noticias tiene un impacto significativo si uno doesnt quieren hacerlo. Tim dice: stocks un centavo son más simples. Mientras que los precios de la divisa giran salvajemente debido a los rumores, noticias y las personas que esperan los rumores y noticias, volátiles tabla de valores centavo patrones son verdaderamente hacia arriba y luego hacia abajo, con muy poca variación. Hah! Como si la acción de penique dont reaccionar del mismo modo salvajemente a los rumores y noticias. De hecho, en una base% de cambio hacia arriba se mueven MANERA más que las tasas de divisas no (ver En cuanto a la volatilidad en los mercados). Además, los operadores de divisas no necesita preocuparse por las reglas comerciante del día del patrón y no tienen restricciones en contra de tomar posiciones cortas. Tim dice: stocks   Penny tienen mayores probabilidades de éxito. En primer lugar, se trata de una declaración meaningless sin las figuras (en ambos lados) que lo respalde. En segundo lugar, como Ive señaló en repetidas ocasiones, ganar% es sólo una parte de la ecuación de rendimiento, y no un determinent de ella por sí mismo. Tim menciona una tasa de ganancias del 75% para los tipos de operaciones que hace, pero puedo demostrar cómo incluso esa victoria% no significa un sistema ganador y eso ni siquiera hablar de la gestión de riesgos. Mi línea de fondo siempre ha sido que los comerciantes tienen que operar en el mercado que más les convenga. Para algunos que será la acción de penique. Para otros será la divisa. Ciertamente tengo un interés profesional en el mercado de divisas, pero no creo que su intrínsecamente mejor que el de la acción de penique, o viceversa. Si te gusta este post, o sea informativa, os animo a inscribirse en el boletín informativo. John Forman, autor de este blog, se ha negociado durante más de 20 años, es un analista de mercado profesional, y es autor de Lo Esencial de Trading. Él es un participante activo en los foros de negociación, es consultor de negocios relacionados con comercio, tal como se publicó, literalmente, docenas de artículos comerciales, y ha sido citado en una serie de libros y en los medios de comunicación. Una Introducción al Mercado de Renta Fija Este artículo es una introducción básica al mercado de renta fija. Cubre los aspectos principales y características de la renta fija en relación con el comercio de la persona, en lugar de institucional, perspectiva. El término de renta fija se utiliza para describir un conjunto de valores que han predefinidos términos pay-out. Un ejemplo podría ser un certificado de depósito (CD) en el que uno deposita una cantidad fija de dinero ya cambio recibe una determinada cantidad de dinero, lo que incluye tanto el depósito original más los ingresos por intereses, en una fecha futura, conocida como la madurez. Valores de renta fija, a diferencia de las acciones, se basan en préstamos. Si bien se podría pensar en comprar un CD, lo que él / ella es en realidad haciendo es prestar el dinero del banco, por lo que están pagando intereses. Ese interés, que está predeterminado de alguna manera desde el principio, es la renta fija. Mercados de Dinero Valores de renta fija vienen en una amplia gama de vencimientos. Los que tienen vencimientos iniciales de un año o menos el comercio en lo que se refiere a menudo como el mercado de dinero. Este término proviene del hecho de que estos instrumentos a corto plazo tienden a ser muy líquido y, a menudo objeto de comercio entre los bancos. Instrumentos del mercado monetario incluyen cosas tales como: Banqueros Aceptación: Un proyecto o letra de cambio aceptada por un banco para garantizar el pago de una factura. Certificado de Depósito: Un depósito a plazo con una fecha de vencimiento específica mostrada en un certificado; certificados de alta denominación de depósitos pueden ser vendidos antes de su vencimiento. Papel Comercial: Un pagaré sin garantía con un vencimiento fijo de uno a 270 días; por lo general se vende con un descuento sobre su valor nominal. Depósito Eurocurrency: depósitos de divisas en una sucursal bancaria nacional o un banco extranjero se encuentra fuera del país de la moneda de que se trate. Por ejemplo, eurodólares son depósitos de dólares fuera de Estados Unidos. Agencia Federal de valores a corto plazo (en los EE. UU.): de valores a corto plazo emitidos por agencias patrocinadas por el gobierno federal como el Sistema de Crédito Agrícola, el Federal Home Loan Banks y la Federal National Mortgage Association. Fondos federales (en los EE. UU.): depósitos remunerados en poder de los bancos y otras instituciones de depósito en la Reserva Federal. Estos son los fondos disponibles de inmediato que las instituciones piden prestado o prestan, por lo general sobre una base durante la noche. Ellos se prestan para la tasa de fondos federales. Notas Municipales: notas a corto plazo emitidos por municipios (ciudades, condados, etc.) en previsión de los ingresos fiscales u otros ingresos. Acuerdos de recompra: Préstamos a corto plazo, normalmente de menos de dos semanas y con frecuencia por un día organizado por la venta de valores a un inversionista con un pacto de recompra a un precio fijo en una fecha fija. Letras del Tesoro: obligaciones de deuda a corto plazo de un Tesoro Nacional emitió a madurar en 3 a 12 meses. La mayoría de los títulos anteriores son fuera de la esfera del comerciante individual, sino un puñado puede ser objeto de comercio, en general, a través de los mercados de futuros. Instrumentos del mercado monetario normalmente comercian con un descuento que significa que el comprador (prestamista) paga cierta cantidad por debajo del valor de amortización final. Por ejemplo, si un proyecto de ley del Tesoro va a pagar 100 a su vencimiento, el comprador puede pagar 95. La diferencia sería el interés ganado. Notas y Bonos El término intermedio mercado de renta fija se compone de valores que son generalmente (pero no exclusivamente) refiere como notas. Son instrumentos que tienen vencimientos iniciales de dos a diez años. Bonos, por el contrario, son los instrumentos de largo plazo con un vencimiento inicial de más de diez años en el momento de la emisión. La estructura estándar de bonos y obligaciones son los mismos. Cada uno de ellos tienen un valor nominal o principio que se paga al vencimiento, así como el pago de intereses intermedios, conocidos como pagos de cupones, que se pagan a cabo de forma periódica predefinido (mensual, semestral, etc.). Los cupones representan el interés nominal del bono o nota. Por ejemplo, si un bono tiene un valor nominal de 100, y un cupón de 10 por año, lo que significa una tasa de interés del 10%. Notas y bonos, sin embargo, no siempre negociarse a valor nominal. Dependiendo del mercado global de los tipos de interés, que pueden tener un precio con un descuento (debajo de la media) o en un premio (por encima de la altura). El resultado es que el tipo de interés efectivo no puede ser la misma que la tasa nominal. Por ejemplo, si el bono anterior se cotiza a 90, la tasa de interés efectiva sería 11,11%. Tenga en cuenta, sin embargo, que el precio del bono de 90 representa un descuento de 10 puntos frente a la 100 de valor nominal. Esos 10 puntos se convierten en beneficios extra al tenedor de bonos cuando él / ella se paga nominal al vencimiento. Que luego se convierte en parte de la producción a la ecuación madurez. Si el bono en el ejemplo tiene un vencimiento de 20 años, su rendimiento al vencimiento es de aproximadamente 11,28%. Eran la negociación de bonos con una prima (por encima de 100), entonces el rendimiento al vencimiento sea inferior a la tasa de interés efectiva y nominal. Notas y bonos son a la vez negocian activamente en una serie de intercambios. Comerciantes individuales pueden realizar transacciones en ellos ya sea a través del mercado de dinero en efectivo o de futuros. Exigible vs. No Exigible Algunos instrumentos de renta fija son exigibles. Eso significa que el emisor puede esencialmente comprarlos de vuelta de los titulares antes de su vencimiento. Normalmente hay términos específicos relacionados con esta como una fecha después de la cual se permite la llamada, o no permitido. Cuando un tema se llama, el titular recibe el valor nominal o de director, ya veces una prima así, dependiendo de las condiciones de llamada. Valores de renta fija son emitidos por una amplia gama de organizaciones. Probablemente el más conocido y el más líquido de todos ellos son los instrumentos del gobierno, que se refieren a menudo como la deuda soberana porque vienen de los gobiernos nacionales. Vienen en una amplia gama de variedades y vencimientos de país a país, aunque los valores de mayor comercialización tienden a ser las notas y bonos. Tienen nombres como Gilts (Reino Unido), los bonos (Alemania), y JGB (Japón). Los individuos pueden comerciar en la deuda del gobierno a través del mercado de dinero en efectivo a través de la compra directa, o pueden pasar por el mercado de futuros. La deuda corporativa también está bastante bien común. Un gran número de empresas emitir deuda como una alternativa a la emisión de más acciones. Muchas de estas cuestiones, en general pagarés y bonos, se enumeran y se negocian en las bolsas de valores. Como tales, son fácilmente comercializables por cualquier persona con una cuenta de corretaje. Estados, condados, ciudades y pueblos también emiten deuda, lo que comúnmente se conoce como deuda municipal o muni. Estas cuestiones son a menudo menos conocidas y se negocian activamente que el gobierno o los valores corporativos. A diferencia de los otros dos, sin embargo, que a menudo vienen con incentivos para que el titular de la deuda, como el interés de ser el gobierno federal de impuestos deductible.  Como tales, generalmente negociarse a rendimientos más bajos. Las agencias gubernamentales y agencias cuasi-gubernamentales también emite instrumentos de renta fija. Entre los más conocidos en los EE. UU. son la Asociación Federal Nacional Hipotecaria (FNMA Fannie Mae) y la Asociación Hipotecaria General de la Nación (GNMA Ginnie Mae). Al igual que la deuda del gobierno, estos instrumentos son accesibles a la persona ya sea a través del mercado de dinero en efectivo o de futuros. El último grupo importante de los emisores son las organizaciones supranacionales como la Bank.  Mundial Estas cuestiones no son comúnmente una parte de la cartera del comerciante individual, pero pueden ser transados ​​en el mercado al contado. Calificaciones Crediticias Valores de renta fija tienen calificaciones asignadas a ellos por una o más agencias de crédito. Estas calificaciones son una indicación de la solvencia del emisor. Son esencialmente una indicación de lo probable es que el instrumento ha de ser pagado por los términos de su emisión. Cuanto mayor sea la calificación, mejor. Por ejemplo, la deuda soberana de la mayoría de los principales países industriales es de la más alta calificación. También lo son los de muchas grandes corporaciones. El emisor no necesita tener una calificación de nivel superior para sus valores a ser considerado como un buen riesgo, aunque los rendimientos pueden incrementar con las calificaciones de deuda inferiores. La deuda sin grado de inversión o no deseado, ya que a menudo se llama, es el conjunto de valores que llevan a los grados bajos. Los emisores con calificaciones en esta categoría suelen tener altas cantidades de deuda pendiente, posiblemente hayan incumplido, o de lo contrario se considera que en el estrés financiero, lo que sugiere que el titular de la deuda está en riesgo de no ser pagado en los términos. Influencias en precios fijos Ingresos Dado que el mercado de renta fija es impulsado por las tasas de interés (los precios son inversamente proporcionales a los rendimientos), esas cosas que influyen en las tasas influyen directamente en los precios. El mayor impulsor de estas tasas, desde una perspectiva macro, es la política monetaria, las decisiones de los bancos centrales hacen en cuanto al nivel de las tasas de interés internas. Dado que los bancos centrales controlan directamente las tasas de interés (al menos las tasas de corto plazo), que tienen una fuerte influencia sobre su nivel y direction.  Otros, menos directa, influenciadores incluir: La política fiscal del Gobierno El crecimiento económico general Empleo Inflación Los tipos de cambio y el comercio Obviamente, al considerar los gustos de la deuda corporativa, las consideraciones relacionadas con ese emisor particular, entran en juego. Esto incluye cosas como los ingresos, la deuda total pendiente, ratios de cobertura de intereses, y otros. Todo esto, sin embargo, también se representan en la calificación crediticia. Curva de rendimiento La curva de rendimiento es la representación gráfica de los rendimientos sobre la matriz de vencimientos, del más corto al más largo. Un ejemplo se muestra en el siguiente cuadro. Observe que el gráfico de arriba muestra dos líneas. La línea azul es la curva de rendimiento más estándar, inclinada hacia arriba en la que los más largos-vencimientos cuentan con mayores rendimientos. El diferencial entre las cuestiones de madurez largos durante los cortos los vencimientos es positivo. La línea rosa, muestra una curva invertida, o con pendiente negativa. Una curva con pendiente negativa se considera a menudo una indicación de una recesión a la espera de la economía como el mayor rendimiento del dinero a corto plazo tenderá a evitar que la inversión a largo plazo. Cabe señalar que si bien es el caso más frecuente que cuando uno analiza las curvas de rendimiento que es la curva de tipos de gobierno para el cual se presente, no tiene por qué ser siempre el caso. Hay curvas de rendimiento de la deuda corporativa, por ejemplo. Temas adicionales Respaldados por hipotecas de Seguridad (MBS). Instrumentos que se basan en los préstamos hipotecarios de propiedades comerciales y residenciales. Estos préstamos están empaquetados juntos y titulizados por los gustos de Fannie Mae. La consideración primordial para un MBS es que desde que las hipotecas pueden ser pagados por adelantado, el vencimiento efectivo de la seguridad es desconocida, aunque se puede estimar. Convertible: Algunos bonos y obligaciones (en su mayoría empresas) pueden ser a cambio de otro valor (generalmente de valores). Por ejemplo, una empresa podría emitir un bono que permite a su titular para convertir el bono en 10 acciones de la compañía. Los términos de estas conversiones están pre-establecidos en términos de precio del valor en el que el tema se puede convertir, y muchas veces también el período de tiempo en el que se permite la conversión. El precio de los valores convertibles están muy influenciados por el precio de la seguridad que son convertibles en. La inflación Protegido de Valores. Este es un grupo de valores de renta fija que están vinculados a la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) o alguna otra medida similar. Los intereses y / o principal de los pagos de tales instrumentos varían en función de una fórmula. La idea es la anular la influencia de la inflación sobre el soporte de forma que la tasa de rendimiento real (nominal menos la tasa de inflación) se mantendrá bastante estable. Estudio adicional Este artículo no es más que una breve introducción a la renta fija. Si desea ir más lejos, considere los siguientes recursos como dignos. Si te gusta este post, o sea informativa, os animo a inscribirse en el boletín informativo. John Forman, autor de este blog, se ha negociado durante más de 20 años, es un analista de mercado profesional, y es autor de Lo Esencial de Trading. Él es un participante activo en los foros de negociación, es consultor de negocios relacionados con comercio, tal como se publicó, literalmente, docenas de artículos comerciales, y ha sido citado en una serie de libros y en los medios de comunicación. ¿Es el sistema de comercio de la tortuga uno bueno? Me dirigí a una pregunta en LinkedIn el otro día que pensé que sería algo de interés para la gente aquí también. El autor de la pregunta preguntó: Estoy tratando de aprender más sobre el sistema de comercio de la tortuga se indica en el libro Micheal Covels. ¿Alguien ha tener experiencia con él? ¿Es fácil de aprender y seguir? El libro al que se refiere este señor es el TurtleTrader completa. Es uno que hice una revisión de un tiempo atrás (Reseña del libro: El TurtleTrader completo). En realidad, creo que el sistema de la tortuga se presenta de una manera mejor en Camino de la Tortuga, el escrito por Curtis Faith (Reseña del libro: Camino de la Tortuga). Covels libro es una buena historia, pero religiones es una visión más profundo de la forma de la tortuga de la negociación. Para responder a la pregunta básica, sin embargo, mientras que el sistema de la tortuga es fácil de aprender y seguir, no es una mayoría de los comerciantes pueden utilizar. Se requiere una gran cantidad de capital para emplear correctamente. En respuesta a eso, Gerry (el interrogador) preguntó: ¿Hay mejores sistemas de comercio por ahí? Además, ¿su libro entra en los pasos de la creación de un sistema de comercio para un pequeño inversor? Mi respuesta a eso es mejor, por supuesto, es un juicio relativo. Lo importante para mí podría ser terrible para usted. Lo que puede funcionar bien para grandes carteras, puede funcionar mal para los pequeños, y viceversa. Si usted no tiene el capital para operar el sistema de tortuga como fue diseñado, entonces sí, hay mejores para usted por ahí. En cuanto a mi libro (Los Fundamentos de Comercio), que en efecto, hablar de los sistemas de comercio.